Ce palais est attribué à un marchand grec nommé Emmanuel Qazdoghli, qui faisait partie des communautés venues sous le règne du Khédive Ismail résider en Egypte.

Ce marchand avait une éducation britannique et était lié aux industries textiles de Manchester, et il a fait une énorme fortune grâce à ce commerce. L’Égypte était un pays attractif pour les étrangers, que ce soit pour y investir ou y vivre.

Qazdoghli utilisait ce palais comme résidence pour lui et sa famille. La conception architecturale de ce palais a été élaborée par l’ingénieur autrichien appelé Edouard Matasek, membre du Comité pour la préservation des antiquités arabes. Le palais n’a pas été construit spécifiquement pour la famille Qazdoghli. Il servait auparavant de résidence à Lord Cromer, puis à Sir Eldunghurst, le haut-commissaire britannique après lui.

D’après le style architectural du palais, il semble qu’il ait été construit à la fin du XIXe siècle et au début du XXe siècle.

À l’époque de la Révolution du 23 Juillet, le palais a été transformé en école publique pour le cycle préparatoire nommée l’école Ali Abdel Latif.