Il n’est pas facile d’investir dans des valeurs de croissance susceptibles de surperformer le marché dans son ensemble. De nombreux investisseurs s’interrogent : Comment les plus grands esprits de Wall Street identifient-ils les entreprises susceptibles de réaliser des gains massifs à l’avenir ?

Goldman Sachs Group, Inc. croit en une approche simple appelée “règle des 10”. L’idée est simple : il s’agit de se concentrer sur les entreprises dont le chiffre d’affaires augmente régulièrement d’au moins 10 %. D’après les recherches de Goldman, ces entreprises ont de meilleures chances d’offrir des rendements solides.

Toutefois, l’identification des bonnes actions n’est qu’une partie du puzzle. Les investisseurs qui réussissent s’appuient également sur des stratégies de trading pour optimiser leurs entrées, gérer les risques et maximiser les gains. La compréhension de ces stratégies peut aider les traders à prendre des décisions éclairées lorsqu’ils investissent dans des entreprises à forte croissance.

Mais comment cette stratégie fonctionne-t-elle réellement et quelles sont les actions qui s’y prêtent ?

Qu’est-ce que la règle des 10 ?

La règle des 10 est une méthode utilisée par Goldman Sachs pour identifier les actions susceptibles de générer une croissance substantielle. Au lieu de s’appuyer sur des formules complexes ou des paramètres cachés, cette approche prend simplement en compte la croissance du chiffre d’affaires. Le raisonnement qui sous-tend cette approche est basé sur ce qui a fait le succès des grandes entreprises d’aujourd’hui.

Prenons par exemple ce que l’on appelle les “Sept Magnifiques”. Ce groupe comprend des géants comme Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT), NVIDIA (NVDA) et Tesla (TSLA). Ces entreprises ont constamment augmenté leurs ventes année après année, devenant ainsi quelques-unes des actions les plus populaires et les plus rentables du marché.

Les analystes de Goldman ont étudié ces réussites pour déterminer ce qui les distinguait. Ils ont constaté que la croissance régulière à deux chiffres des revenus était un facteur commun. En appliquant cette idée au reste du marché, ils ont créé la règle des 10, un filtre qui permet d’identifier les prochains gagnants potentiels.

Comment fonctionne la règle des 10 ?

Comment appliquer la règle des 10 ? Elle se résume à quelques critères simples :

1. L’entreprise doit faire partie de l’indice S&P 500.
2. Elle doit avoir augmenté son chiffre d’affaires d’au moins 10 % au cours de chacune des deux dernières années.
3. Les analystes doivent prévoir que ses ventes augmenteront d’au moins 10 % cette année, l’année prochaine et l’année suivante.

En se concentrant sur les entreprises qui remplissent ces conditions, les investisseurs peuvent réduire leurs options et cibler les entreprises à fort potentiel de croissance. Bien qu’aucune stratégie ne garantisse le succès, la règle des 10 offre un moyen simple de sélectionner les entreprises qui font quelque chose de bien.

La règle des 10 est-elle une stratégie infaillible ?

L’intérêt de la règle des 10 réside dans sa simplicité. En se concentrant sur un indicateur précis – la croissance des revenus -, elle offre un moyen simple d’éliminer les entreprises les moins performantes et de se concentrer sur celles qui ont obtenu des résultats probants. Toutefois, il est important de se rappeler qu’aucune stratégie unique ne garantit le succès. La règle des 10 est un point de départ pour la recherche, et non une décision d’investissement finale.

Les investisseurs doivent toujours tenir compte d’autres facteurs, tels que l’évaluation, les tendances sectorielles et les conditions générales du marché. La règle des 10 met en évidence les entreprises qui ont démontré un modèle de croissance, mais les performances futures dépendent de nombreux autres éléments, notamment la gestion, la concurrence et les circonstances économiques.

Pourquoi la croissance du chiffre d’affaires est-elle si importante ?

Certains investisseurs peuvent se demander pourquoi accorder autant d’importance à la croissance du chiffre d’affaires. Une augmentation régulière des ventes indique souvent qu’une entreprise gagne des parts de marché, lance de nouveaux produits avec succès ou s’étend sur de nouveaux territoires. Le chiffre d’affaires est la base sur laquelle les revenus et les bénéfices sont construits. Alors que d’autres indicateurs, comme le bénéfice par action (BPA), peuvent fluctuer en raison de modifications comptables ou d’événements ponctuels, la croissance du chiffre d’affaires est un indicateur plus stable de la santé commerciale sous-jacente d’une entreprise.

Quelles sont les prochaines étapes pour les investisseurs ?

Si vous souhaitez améliorer votre stratégie de sélection des titres, envisagez d’expérimenter la règle des 10. Utilisez-la comme un outil de sélection pour identifier les entreprises qui méritent d’être étudiées plus en détail. Approfondissez ensuite les fondamentaux, vérifiez les valorisations et déterminez si ces entreprises correspondent à vos objectifs d’investissement. La règle des 10 n’est pas la panacée, mais elle peut constituer un guide précieux dans votre quête des prochaines valeurs boursières gagnantes.